為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》要求，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，5月12日，上交所修訂并發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號(hào)——審核關(guān)注事項(xiàng)（試行）（2023年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《REITs審核關(guān)注事項(xiàng)指引》）。

　　此次《REITs審核關(guān)注事項(xiàng)指引》的修訂突出以“管資產(chǎn)”為核心，進(jìn)一步優(yōu)化REITs審核關(guān)注事項(xiàng)，強(qiáng)化信息披露要求，按照“成熟一類、推出一類”的原則，明確產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路兩大類資產(chǎn)的審核標(biāo)準(zhǔn)，提高成熟類型資產(chǎn)的推薦審核透明度，加快發(fā)行上市節(jié)奏，進(jìn)一步健全并發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場(chǎng)功能，推動(dòng)REITs市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　本次修訂堅(jiān)持制度化、規(guī)范化和透明化原則，著力構(gòu)建符合REITs特點(diǎn)及規(guī)律的審核和信息披露體系。一是深入總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，明確產(chǎn)品設(shè)計(jì)、項(xiàng)目審核和信息披露要求，促進(jìn)形成市場(chǎng)共識(shí)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作水平。二是結(jié)合產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路等大類資產(chǎn)行業(yè)特性，在REITs現(xiàn)行審核和信息披露要求的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目合規(guī)、歷史運(yùn)營(yíng)以及評(píng)估參數(shù)設(shè)置等多維度細(xì)化了兩大類資產(chǎn)的審核關(guān)注重點(diǎn)，強(qiáng)化信息披露要求，提升監(jiān)管的精準(zhǔn)性和高效性。

　　自2020年4月基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)工作啟動(dòng)以來(lái)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌指導(dǎo)下，上交所高度重視，全力加快REITs市場(chǎng)建設(shè)，積極支持各類市場(chǎng)主體用足、用好REITs工具。截至目前，上交所共有20只基礎(chǔ)設(shè)施REITs獲得注冊(cè)批復(fù)，預(yù)計(jì)最新獲批2只REIT產(chǎn)品成功發(fā)行后，市場(chǎng)融資規(guī)模將超710億元，回收資金帶動(dòng)新項(xiàng)目投資額將超3300億元。已獲批項(xiàng)目涵蓋了倉(cāng)儲(chǔ)物流、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路、污水處理、清潔能源和保障性租賃住房等多種主流基礎(chǔ)設(shè)施類型，在盤活存量資產(chǎn)、擴(kuò)大有效投資方面發(fā)揮了重要作用。

　　下一步，上交所將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的二十大“健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重”要求，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)“進(jìn)一步推進(jìn)REITs常態(tài)化發(fā)行十二條”工作部署，進(jìn)一步做好REITs市場(chǎng)組織培育、機(jī)制制度建設(shè)、基礎(chǔ)資產(chǎn)拓展、項(xiàng)目常態(tài)化發(fā)行、擴(kuò)募等各項(xiàng)工作，推動(dòng)REITs市場(chǎng)繼續(xù)向縱深發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與穩(wěn)增長(zhǎng)大局。
 

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號(hào)——審核關(guān)注事項(xiàng)（試行）（2024年修訂）》的通知