為貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2024〕10號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）部署要求，落實(shí)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》（以下簡(jiǎn)稱《期貨和衍生品法》）規(guī)定，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，起草形成了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》），現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

衍生品交易是指互換合約、遠(yuǎn)期合約和非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約及其組合的交易，具有管理風(fēng)險(xiǎn)、配置資源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用?！镀谪浐脱苌贩ā穼⒀苌方灰准{入法律調(diào)整范圍，并授權(quán)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)內(nèi)容作出具體規(guī)定?！度舾梢庖姟诽岢龇€(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場(chǎng)，要求完善對(duì)衍生品等重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度。制定本辦法是落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署的具體舉措，是推進(jìn)《期貨和衍生品法》相關(guān)規(guī)定落地實(shí)施的要求。

《征求意見稿》主要內(nèi)容包括：一是明確辦法的適用范圍，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管的衍生品交易及相關(guān)活動(dòng)適用本辦法。二是明確衍生品市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)、配置資源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能定位，以及參與衍生品交易活動(dòng)的基本原則。三是明確衍生品合約的開發(fā)條件及程序。四是明確各類衍生品合約的基本交易規(guī)則。五是明確履約保障制度。六是明確交易者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)。七是加強(qiáng)衍生品監(jiān)測(cè)監(jiān)控與跨市場(chǎng)監(jiān)管。八是明確衍生品交易禁止性與限制性要求。九是加強(qiáng)衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管。十是加強(qiáng)衍生品交易場(chǎng)所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)、衍生品交易報(bào)告庫(kù)等衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管。十一是明確監(jiān)督管理和法律責(zé)任。

2023年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾就辦法公開征求意見?？傮w來(lái)看，各方認(rèn)為辦法有利于規(guī)范衍生品市場(chǎng)發(fā)展，支持和贊同辦法的出臺(tái)，同時(shí)也對(duì)進(jìn)一步完善辦法相關(guān)條文提出了意見建議。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)各方意見進(jìn)行認(rèn)真研究，充分吸收采納了其中合理的意見建議，并結(jié)合實(shí)際對(duì)辦法做了進(jìn)一步修改完善，使辦法更加具有適應(yīng)性和包容性，包括進(jìn)一步完善衍生品交易的業(yè)務(wù)規(guī)則，充實(shí)對(duì)衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理等方面的要求，豐富監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)衍生品市場(chǎng)的管理手段，進(jìn)一步細(xì)化法律責(zé)任規(guī)定等。

歡迎社會(huì)各界對(duì)《征求意見稿》提出寶貴意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)公開征求意見情況，進(jìn)一步加以完善并履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）（征求意見稿）》公開征求意見的通知

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