上證發(fā)〔2025〕112號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》《關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股票期權(quán)交易的公告》《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》《上海證券交易所交易規(guī)則適用指引第1號(hào)——合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者》《上海證券交易所股票期權(quán)持倉限額管理業(yè)務(wù)指引》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱合格境外投資者）參與上海證券交易所（以下簡稱本所）股票期權(quán)交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、合格境外投資者可以參與在本所上市的交易型開放式指數(shù)基金期權(quán)（ETF期權(quán)）交易，交易目的限于套期保值。

二、合格境外投資者可以申請(qǐng)現(xiàn)貨多頭套期保值、現(xiàn)貨空頭套期保值持倉限額。

三、合格境外投資者應(yīng)當(dāng)通過委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)向本所報(bào)備計(jì)劃使用的滬市A股證券賬戶，報(bào)備通過后再開立對(duì)應(yīng)的衍生品合約賬戶作為套期保值專用賬戶。

四、合格境外投資者應(yīng)當(dāng)通過委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)向本所提交相關(guān)期權(quán)品種的套期保值額度申請(qǐng)。經(jīng)本所核定額度后，方可參與套期保值交易，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合本所關(guān)于股票期權(quán)套期保值交易的要求。

五、接受合格境外投資者委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，加強(qiáng)對(duì)合格境外投資者業(yè)務(wù)申請(qǐng)、交易行為的合規(guī)性管理。

六、合格境外投資者和期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反本通知要求或者存在其他違規(guī)行為的，本所可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對(duì)其采取口頭警示、書面警示、調(diào)整持倉限額、限制開倉、談話提醒等措施。

七、自本通知發(fā)布之日起，本所開始受理合格境外投資者參與股票期權(quán)交易的業(yè)務(wù)辦理申請(qǐng)。

特此通知。

上海證券交易所

2025年9月30日